하락장에서 수익 내는 방법 - 인버스 ETF 이해: 알아야 할 장점과 위험

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하락하는 시장에서 이익을 얻거나 잠재적 손실을 해결하기란 쉽지 않습니다. 하지만 이런 모든 지수들이 하락할 때 반대로 상승하는 투자도 있습니다. 투자자들에게 특정 지수나 벤치마크에 대한 역노출을 제공하도록 고안된 일종의 상장지수펀드인 인버스 ETF입니다.

 

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이전 포스팅에서 일반적인 ETF를 설명드렸다면 이번 포스팅에선 일반적인 ETF의 수치와 완전히 반대의 지수를 보여주는 인버스 ETF의 작동 방식, 이점 및 위험, 투자 전략에서 이를 사용하는 방법에 대해 설명하겠습니다.

 

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인버스 ETF란?

인버스 ETF는 스왑, 옵션 및 선물과 같은 금융 파생상품을 사용하여 인버스 익스포저를 달성합니다. 즉, 기본 지수 또는 벤치마크가 하락하면 인버스 ETF가 상승하고 그 반대도 마찬가지입니다. 예를 들어 투자자가 주식시장이 하락할 것이라고 생각하면 S&P 500을 추적하는 인버스 ETF의 주식을 매수할 수 있으며 S&P 500이 하락하면 인버스 ETF는 상승합니다.

 

인버스 ETF(Exchange Traded Fund)는 투자자에게 특정 지수 또는 벤치마크의 반대 성과를 제공하도록 설계된 ETF 유형입니다. 즉, 기본 지수 또는 벤치마크가 하락하면 인버스 ETF가 상승하고 그 반대도 마찬가지입니다.

 

인버스 ETF는 스왑, 옵션 및 선물과 같은 금융 파생상품을 사용하여 인버스 익스포저를 달성합니다. 이것은 인버스 ETF의 주식을 구매하는 투자자가 본질적으로 기본 지수 또는 벤치마크의 성과에 대해 내기를 하고 있음을 의미합니다. 예를 들어 투자자가 주식시장이 하락할 것이라고 생각하면 S&P 500을 추적하는 인버스 ETF의 주식을 매수할 수 있으며 S&P 500이 하락하면 인버스 ETF는 상승합니다.

 

인버스 ETF는 일반적으로 매일 인버스 성과를 제공하도록 설계되었으며 장기 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다. 일일 수익률의 복리 효과로 인해 인버스 ETF의 성과는 장기간에 걸쳐 기본 지수 또는 벤치마크의 성과에서 크게 벗어날 수 있습니다.

 

인버스 ETF의 장점

인버스 ETF는 투자자에게 여러 가지 이점을 제공할 수 있습니다.

 

첫째, 공매도나 옵션을 사용하지 않고도 하락하는 시장에서 이익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.

둘째, 잠재적 손실을 방지하기 위한 헤징 도구로 사용할 수 있습니다.

셋째, 단기 시장 동향이나 변동성을 활용하는 데 사용할 수 있습니다.

 

조금 더 자세히 장점에 대해서 적어보면 아래와 같습니다.

 

하락장에서 얻는 이익

인버스 ETF의 주요 이점 중 하나는 투자자들이 공매도나 옵션을 사용하지 않고도 하락장에서 이익을 얻을 수 있다는 것입니다. 이것은 투자자들이 전통적인 투자에서처럼 돈을 잃지 않고 시장이 하락할 때 돈을 벌 수 있다는 것을 의미합니다.

 

시장 위험에 대한 헤징

인버스 ETF는 포트폴리오의 잠재적 손실을 방지하기 위한 헤징 도구로 사용할 수 있습니다. 특정 지수 또는 벤치마크를 추적하는 인버스 ETF에 투자함으로써 투자자는 해당 지수 또는 벤치마크가 하락할 경우 발생할 수 있는 손실을 상쇄할 수 있습니다.

 

다양화

인버스 ETF는 투자자에게 포트폴리오를 다양화할 수 있는 방법을 제공합니다. 다양한 지수 또는 벤치마크를 추적하는 인버스 ETF에 투자함으로써 투자자는 여러 시장과 부문에 위험을 분산시킬 수 있습니다.

 

거래하기 쉬움

인버스 ETF는 기존 ETF와 마찬가지로 거래소에서 거래되므로 쉽게 사고팔 수 있습니다. 이것은 투자자들이 시장의 변화에 ​​대응하여 인버스 ETF에 대한 노출을 쉽게 조정할 수 있음을 의미합니다.

 

저렴한 비용

인버스 ETF는 종종 전통적인 뮤추얼 펀드보다 비용이 저렴하여 많은 투자자에게 저렴한 투자 옵션이 됩니다.

 

전반적으로 인버스 ETF는 하락하는 시장에서 이익을 얻거나 잠재적 손실로부터 보호하려는 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다. 

 

 

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인버스 ETF의 위험

일일 재조정 위험

인버스 ETF는 매일 인버스 성과를 제공하도록 설계되었으며, 인버스 ETF의 성과는 장기간에 걸쳐 기본 지수 또는 벤치마크 성과에서 크게 벗어날 수 있습니다. 이것은 ETF의 운용사가 기본 지수 또는 벤치마크의 역수를 추적하도록 매일 펀드를 재조정해야 하기 때문입니다. 이러한 일일 재조정으로 인해 시장이 장기간에 걸쳐 불안정하고 변동성이 큰 거래 조건을 경험할 경우 ETF의 성과가 저조할 수 있습니다.

 

유동성 위험

인버스 ETF는 기존 ETF보다 유동성이 낮을 수 있습니다. 즉, 시장 스트레스 상황에서 매수-매도 스프레드가 더 넓거나 거래가 어려울 수 있습니다. 이는 투자자가 공정한 가격에 거래를 실행하거나 주식을 매도하는 것을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다.

 

거래상대방 리스크

인버스 ETF는 스왑, 옵션, 선물과 같은 금융 파생 상품을 사용하여 인버스 익스포저를 달성합니다. 이는 ETF가 파생상품을 발행한 거래상대방의 신용위험에 노출되어 있음을 의미합니다. 상대방이 불이행하면 ETF는 손실을 입을 수 있습니다.

 

레버리지 위험 

일부 인버스 ETF는 레버리지를 사용하여 수익을 증폭시킵니다. 이것은 투자자들에게 더 높은 수익의 가능성을 제공할 수 있지만, 시장이 ETF와 반대 방향으로 움직일 경우 손실 위험도 증가합니다.

 

복잡한 상품 

인버스 ETF는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있는 복잡한 금융 상품일 수 있습니다. ETF가 사용하는 기본 증권이나 전략을 완전히 이해하지 못하는 투자자는 생각보다 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다.

 

인버스 ETF에 투자하기 전에 투자 설명서 및 기타 제안 문서를 주의 깊게 읽고 이해하는 것이 중요하며 자신에게 적합한 투자인지 결정하는 것이 중요합니다. 인버스 ETF와 관련된 잠재적 위험을 인식함으로써 투자자는 이를 투자 전략에 포함할지 여부에 대해 자신이 인식한 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

 

 

결론

인버스 ETF는 하락하는 시장에서 이익을 얻거나 잠재적 손실에 대비하거나 단기 시장 추세 또는 변동성을 이용하려는 투자자에게 강력한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 그들은 또한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 투자 전략에 인버스 ETF 사용을 고려하고 있다면 이점과 위험을 신중하게 고려하고 많은 정보를 습득한 뒤, 적합한 투자인지 판단하는 것이 중요합니다.